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Dónde va la captura, qué falta corregir y qué dice hoy el modelo.
Recorrido de captura
Qué falta capturar en cada paso y escenarioAvisos por revisar
Cómo van los escenarios
Versiones guardadas
Cada vez que guardas queda una versión con sus cifras clave: compárala con lo actual o regresa a ella.Modelo y escenarios
Qué se modela, en qué horizonte y qué escenarios se comparan.
Importar / exportar supuestos ▾
Una fila por campo (Escenario, TipoFlota, CampoId, Label, Valor). Al cargar, cada fila va a su campo; lo que no aplique se ignora.
Horizonte del modelo
10 años (2026–2035) · 112 meses · el Año 1 solo cuenta 4 meses: sus cifras anuales son parcialesEscenariosCada escenario es una versión completa del negocio con sus propias flotas y supuestos.
Supuestos por flota
El modelo se captura en nueve pasos; del 4 al 8 se arma el costo por km de cada tipo de flota. Captura un paso a la vez: la barra de pasos muestra cuánto lleva cada uno y dónde hay algo que corregir.
FlotasOcultar columnas mientras capturas o apagar flotas en los resultados
1. Datos generales de flotaCalendario del año, tamaño de la flota, cumplimiento y km vacíos
0%1 error
Calendario de días festivosVale para todos los escenarios y flotas. Con él se cuentan los días hábiles, sábados, domingos y festivos de cada mes y año (el resumen está al pie). Un festivo que cae en sábado o domingo cuenta como fin de semana. Vienen los 7 festivos oficiales de la Ley Federal del Trabajo; puedes agregar o quitar.
| Nombre | Tipo | Mes | Día / Semana | |
|---|---|---|---|---|
2. Arranque de flotaCuándo entra cada tipo de flota — lotes con cantidad y fecha, y gastos preoperativos de cada lote nuevo
0%Sin capturar
3. Ingresos / tarifasCómo se modela el ingreso, margen, impuestos, base de cobro, demanda de usuarios y tarifa pactada
0%Sin capturar
4. EnergéticosTipo, costo por unidad y rendimiento del energético — por tipo de flota
0%2 errores
5. Mantenimiento, limpieza, seguro y tenenciaLo que cuesta mantener, limpiar, asegurar y emplacar cada tipo de flota
0%Sin capturar
6. Personal (nómina)Operadores (unidades × factor de operadores), puestos de mantenimiento y operación, y su asignación a cada tipo de flota
0%Sin capturar
7. Créditos y financiamientoCompra de unidades — todo financiado sobre el total a financiar
0%Sin capturar
8. Gastos de la unidad de negocioGastos que no son de un tipo de flota sino de la empresa: administración, estructura, socios, activo fijo y corporativos — y la regla para asignarlos a cada flota
0%Sin capturar
9. Proyección: aumentos anualesCuánto sube cada año cada costo y la tarifa requerida, del Año 2 en adelante; se define por escenario
Evaluación de la inversión
¿Conviene entrar al negocio? Rentabilidad, costo de capital, recuperación y riesgo de cada escenario, con una conclusión y recomendaciones.
Indicadores clave por escenario
★ = mejor valor de la filaLectura por escenario
Flujos de efectivo
Supuestos de la evaluación
No cambian el resultado del modelo: solo cómo se valora la inversiónMetodologíaCómo se arma cada flujo y cada indicador
Flujo del accionista. El resultado neto de cada año (después de Impuestos y PTU, del servicio de deuda —capital e intereses— y de los preoperativos, igual que en Resultados), menos el enganche de cada lote en el año en que entra y la inversión adicional del arranque. Al cierre suma el valor residual de la flota y resta la deuda que queda por pagar.
Flujo del proyecto. El mismo resultado neto más el servicio de deuda, menos la inversión total en flota (enganche más lo financiado, comisiones incluidas) y en créditos adicionales, cuando ocurre. Al cierre suma el valor residual. Los impuestos son los del estado de resultados del modelo.
Momentos. La inversión de lo que arranca con el modelo cae al inicio (momento 0); la de un lote que entra en un año posterior, al cierre del año anterior. Los flujos de operación caen al cierre de cada año. Las unidades que ya operaban antes del modelo y los créditos en curso no se cuentan como inversión nueva.
WACC = capital propio ÷ (capital + deuda) × Ke + deuda ÷ (capital + deuda) × Kd × (1 − tasa de Impuesto y PTU). Kd es el promedio ponderado de las tasas de los créditos, salvo que captures otro. VPN del accionista descontado a Ke; del proyecto, al WACC. TIR: la tasa que hace el VPN igual a 0. ROI = ganancia neta acumulada ÷ capital aportado (la suma de los flujos negativos del accionista). Recuperación: cuándo el flujo acumulado del accionista vuelve a ser positivo para quedarse.
Veredicto. No conviene si el VPN del accionista es negativo o el capital no se recupera dentro del horizonte. Con condiciones si lo anterior se cumple pero el DSCR queda bajo el covenant u objetivo, la holgura sobre el equilibrio es menor a 10%, la TIR del proyecto no cubre el WACC o la recuperación pasa del 75% del horizonte. Si no, Conviene. El pago por km para VPN = 0 es una aproximación lineal sobre los ingresos de cada año.
Resultados
Año 1 = 2026 (4 meses); proyección 2026–2035. Elige un escenario para ver cómo se llega a su resultado. Mismas cifras que Resultado por mes y la tabla DSCR.
Comparativo de operaciónPago, costo, resultado, DSCR y equilibrio lado a lado (★ = mejor valor). El comparativo de rentabilidad y riesgo está en Evaluación de la inversión.
Año por añoDel 2026 al 2035: cada costo sube con su aumento anual (paso 9 de Supuestos; vacío = inflación general) y el financiamiento sigue su calendario de pagos. El ingreso usa la tarifa elegida en cada escenario: la requerida (costo por km + margen) o la pactada, con su índice de actualización. Cada lote y cada crédito cuentan desde su fecha.
Rentabilidad por tipo de flotaIngresos, costos y resultado de cada flota del escenario elegido, en todo el horizonte o en un año: cuáles dejan utilidad y cuáles no
Mes por mes, rubro por rubroEl estado de resultados del año elegido, mes a mes: de todo el escenario o de una sola flota
Todos los años y meses, por flota y rubro por rubro, con las fórmulas a la vista y un control de diferencias contra la app.
DSCR por añoDel 2026 al 2035: EBITDA y servicio de deuda anual por escenario (las mismas cifras de «Año por año»). Semáforo con el mínimo y el objetivo del covenant: verde ≥ 1.25x, ámbar entre 1.00x y 1.25x, rojo < 1.00x. Años sin servicio de deuda (crédito ya liquidado) se muestran sin semáforo ("—").
Memoria del Año 1 por escenarioTarifa, costo total, km y desglose por tipo de flota con el que se arma cada cifra de arriba
Gráficas
La trayectoria año por año de ingresos, costos, servicio de deuda y resultado, por escenario o por tipo de flota.
Puente entre escenarios
De dónde sale cada peso de diferencia entre dos escenarios: concepto por concepto, cuadrando exactamente.
Necesitas al menos 2 escenarios encendidos en resultados para compararlos.
Detalle y cuadre
Sensibilidad y estrés
Qué tanto mueve cada supuesto el resultado y el DSCR, y con qué cambio se rompe el covenant.
Qué escenario es más frágil
Todos los escenarios, con el mismo covenant y el mismo estrés combinadoTornado de sensibilidad
Abre esta pestaña o presiona «Recalcular» para correr el análisis.
Punto de quiebre del covenant
Estrés combinado
Todos los cambios a la vez · se guarda con el modeloCada supuesto se mueve en todas las flotas activas del escenario, incluidos sus valores por mes y por año. Pago por km: si el ingreso se modela con la tarifa requerida, el choque se aplica al margen, lo que equivale a mover el ingreso por km en ese porcentaje. Los créditos en curso con tabla de amortización no cambian con la tasa. El cumplimiento nunca pasa de 100%.
Costo por km
Cuánto cuesta cada km facturable, por tipo de flota y por escenario, concepto por concepto.
Costo por km por tipo de flotaAño 1 a ritmo anual, por km facturable. Lo directo de cada flota más los gastos de la unidad de negocio asignados con la regla del paso 8 de Supuestos. La columna «Escenario» es el total.
Actual vs modelo
Tu costo por km real contra el del modelo, concepto por concepto, con la brecha y su impacto anual.
| Concepto ($/km) | Actualcapturado | E1 Escenario 1 | ||
|---|---|---|---|---|
| Modelo | Var. $ | Var. % | ||
| Energéticos | $0.00 | — | — | |
| Mantenimiento | $0.00 | — | — | |
| Limpieza | $0.00 | — | — | |
| Seguro | $0.00 | — | — | |
| Tenencia | $0.00 | — | — | |
| Nómina de operadores | $0.00 | — | — | |
| Nómina de mantenimiento y operación | $0.00 | — | — | |
| Estructura administrativa | $0.00 | — | — | |
| Gasto administrativo | $0.00 | — | — | |
| Pagos a socios | $0.00 | — | — | |
| Costo de activo fijo | $0.00 | — | — | |
| Servicio de deuda | $0.00 | — | — | |
| Costo por km (suma) | — | $0.00 | — | — |
Brecha por escenario
Captura tus costos por km reales arriba (uno o todos los conceptos) para ver la brecha contra cada escenario.
Pago por km anual
Del costo por km a la utilidad neta por km: cada concepto, el margen y el Impuesto y PTU. Es ilustrativa: no cambia ninguna cifra del modelo.
Cómo se lee esta pestaña
Cómo se construye el pago por km de cada escenario (Año 1, tasa $/km anualizada — no cambia con el toggle Real/Anualizado de Presentación): costo por km acumulado concepto por concepto, + margen de utilidad, = pago por km actual, − Impuesto y PTU, = utilidad neta por km. Abajo, como REFERENCIA, la tarifa "grossed-up": la que haría falta para que el margen capturado fuera el margen NETO después de Impuesto y PTU. Esta pestaña es ilustrativa: no cambia la tarifa ni ninguna otra cifra del modelo. El Impuesto y PTU aquí se aplica al margen por km (misma convención que Presentación); en Resultado por mes/Proyección se aplica al resultado final del P&L, por lo que ambas cifras no tienen por qué coincidir.
Memoria de cálculo
Cómo se llega a la tarifa de cada escenario, paso a paso, con cada fórmula y los valores capturados sustituidos.
Presentación ejecutiva
El informe para el comité, en siete secciones: la conclusión, los escenarios, el costo por km, la proyección, cada tipo de flota, la operación y las finanzas. Se imprime completo.
Modelo financiero — Plantilla Covenantia RM
1Resumen ejecutivo
2Escenarios lado a lado
Ver más indicadores de cada escenario
3Costo por km contra el pago
Ver el detalle rubro por rubro
4Proyección y cobertura de la deuda
5Rentabilidad por tipo de flota
6Operación
Ver la tabla de operación
7Finanzas del Año 1 y financiamiento
Ver el estado de resultados completo, la sensibilidad y los créditos
Resultado por mes
Estado de resultados mes a mes y año por año, consolidado por escenario o por tipo de flota.
Vista y periodoMantenimiento sin desglosar; la nómina incluye solo las percepciones de operadores y de mantenimiento.
Cómo se calcula
Por tipo de flota. Los rubros directos (ingresos, energéticos, mantenimiento, limpieza, seguro, preoperativos), el servicio de deuda de su propio crédito (con su tabla de amortización, si la tiene) y la tenencia se calculan con los datos de cada flota. Los rubros compartidos del escenario (nómina, gastos generales, pagos a socios, activo fijo, gastos corporativos, otros ingresos, impuestos y PTU) se reparten con la regla de cada concepto del paso 8 de Supuestos: km del año (por defecto), unidades, ingresos, partes iguales o % manual. La regla nunca cambia el total del escenario.
Lotes de entrada. Los km programados, los km conciliados y los ingresos respetan la fecha de entrada de cada lote, igual que el conteo de Parque vehicular. Por ejemplo, 30 unidades desde enero y 30 más desde julio dan 30 unidades activas de enero a junio y 60 de julio a diciembre. Para verificar un mes a mano: km en día hábil × unidades activas del mes × días equivalentes del mes. El criterio es el mismo en todos los años.
Meses no modelados (referencia)Resultados REALES de los meses previos al arranque del modelo — solo referencia visual, NO se suman a ningún cálculo del modelo
Vista mensualLos 12 meses del año elegido. Ingresos, energéticos y mantenimiento siguen la estacionalidad del cumplimiento mensual; el resto de los rubros se reparte parejo entre los meses.
Vista anualEl mismo estado de resultados, un total por año, para todo el horizonte del modelo.
Parque vehicular
El parque operativo mes a mes (unidades nuevas eléctricas y diésel, usadas y de reserva) y el ingreso esperado.
Año a revisarSe alimenta de los lotes de entrada, el tipo de energético, los km por mes, el cumplimiento mensual y la tarifa de cada flota (la pactada o la requerida, según el escenario).
Cómo se lee la tabla
La reserva sale de las unidades de reserva de cada flota. El desglose por tipo de flota muestra las unidades que ya entraron ese mes según sus lotes. «Km por unidad» y «Cumplimiento» usan el valor capturado para ese mes, no el promedio del año. «Días equivalentes del mes» son los días equivalentes del modelo entre 12. «Ingreso por km» es la tarifa del escenario en ese año (requerida o pactada, con su aumento anual).
El conteo de unidades y las filas en km y pesos usan el mismo criterio: cada lote cuenta desde su fecha de entrada. Con 30 unidades desde enero y 30 desde julio, ambos suben juntos de 30 a 60 en julio, y km/día × unidades activas del mes × días equivalentes del mes coincide con los km programados.
Condiciones y notas
Documentación para quien lee el modelo: las condiciones de las que depende el negocio, las notas de trabajo y la ficha de una página para imprimir. No cambia ninguna cifra.
Condiciones del modeloDe qué depende que el negocio salga como está modelado (p. ej. contrato firmado, crédito autorizado, entrega de unidades). Marca cada una cuando se cumpla.
Notas del modeloTexto libre: comentarios, aclaraciones y pendientes.
Ficha del proyecto
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- Mientras capturasCada cambio también se guarda al instante en este navegador: si cierras sin guardar, Inicio te ofrece recuperar la sesión.
Recomendado: una carpeta de tu equipo o de OneDrive/SharePoint sincronizado (Chrome o Edge). Así cada modelo es un archivo que se respalda y se comparte; las subcarpetas lo organizan («Subcarpeta/Nombre» al guardar). Si alguien más cambió el archivo desde que lo abriste, te avisa antes de sobrescribir.
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